Stellar Diamonds et Octea Mining combinent les projets de diamants de kimberlite de Tongo et de Tonguma

Stellar Diamonds, la société de développement de diamants cotée à Londres axée sur l’Afrique de l’Ouest, a conclu une proposition de transaction avec Octea Mining pour combiner le projet de diamant de kimberlite Tongo de Stellar avec le projet de diamant de kimberlite adjacent d’Octea, Tonguma, et de mettre les deux actifs en production sous la même infrastructure de production. en Sierra Leone. L’opération potentielle, si elle est réalisée, serait classée comme une prise de contrôle inversée selon les règles AIM pour les sociétés et nécessiterait la publication d’un document d’admission et serait également soumise à l’approbation des actionnaires. En conséquence, la négociation des actions de la société sur AIM restera suspendue jusqu’à ce qu’un document d’admission soit publié ou que la société annonce son retrait ou celui d’Octea de l’opération potentielle. Points forts:

  • Les ressources de diamant JORC inférées combinées de 5 Mct ont été réunies en une seule opération minière
  • Diamants jusqu’à 290 ct / 100 t
  • Valeur moyenne des diamants de 193 $ et 270 $ / ct respectivement pour Tonguma et Tongo
  • Objectif d’exploration jusqu’à 8 Mct
  • L’opportunité présente des niveaux de production et des marges opérationnelles améliorés par rapport à une exploitation minière autonome de Tongo
  • Pas de frais d’acquisition au comptant pour Stellar qui financera et exploitera le développement de la mine agrandie
  • Stellar de récupérer préférentiellement le remboursement du capital de développement avant de payer une redevance et des intérêts sur le bénéfice net à Octea.

Karl Smithson, directeur général de Stellar: «La transaction proposée, si elle est réalisée, sera transformatrice pour Stellar. Une fois en production, les opérations minières combinées de diamants seront les deuxièmes en importance en Afrique de l’Ouest avec une production maximale estimée à pleine production d’environ 250 000 ct / an de diamants de grande valeur. La nature à haute teneur et de grande valeur des kimberlites à exploiter est convaincante et la combinaison des opérations devrait fournir des synergies de coûts significatives qui amélioreront les marges opérationnelles prévues de Stellar. En utilisant l’infrastructure disponible à Tongo et à Tonguma, nous prévoyons que les opérations d’extraction de diamants commenceront dans les 12 premiers mois suivant l’achèvement de la transaction proposée. »

Christo Swanepoel, directeur général d’Octea: «Nous sommes très heureux de combiner le projet Tonguma d’Octea avec le projet Tongo de Stellar et de mettre en production le projet élargi sous la direction opérationnelle de Stellar. Stellar possède une expertise de longue date en Sierra Leone et dans la région de Tongo en particulier, ce qui, à notre avis, sera très utile pour le projet. En outre, le projet élargi devrait augmenter considérablement l’emploi local qualifié pendant de nombreuses années, ce qui à son tour soutiendra l’économie locale et générera des fonds importants pour le gouvernement sierra-léonais.

Stellar a mené une vérification diligente technique approfondie sur le projet de Tonguma et a par la suite conclu des conditions détaillées et exclusives non contraignantes avec Octea pour acquérir l’actif de Tonguma. La transaction potentielle reste soumise à un certain nombre de conditions, y compris une diligence raisonnable supplémentaire de la part de la société; Stellar a levé un minimum de 25 millions de dollars (grâce à une combinaison de capitaux propres, de dette et d’autres produits hybrides) pour financer le projet combiné en production et entrer dans la documentation de la transaction finale et contraignante avec Octea. Stellar et Octea ont eu des discussions approfondies avec les autorités réglementaires compétentes en Sierra Leone, et les parties chercheront également à obtenir le soutien du ministère des Mines de la Sierra Leone pour l’opération potentielle. Par conséquent, il n’y a aucune garantie que l’opération potentielle se produira en fin de compte ou qu’elle se terminera selon les conditions énoncées dans cette annonce.

Stellar a engagé Mirabaud Securities, basé à Londres, en tant que conseiller financier pour l’opération proposée. Mirabaud a fait ses preuves en matière de levée de fonds sur les marchés des ressources financières.

Le projet Tongo de Stellar a une ressource présumée JORC de 1,45 Mct à une teneur de 165 ct / 100 t. Le plan minier actuel de Tongo suppose une teneur inférieure prudente de 120 ct / 100 t avec une valeur moyenne de diamant de 270 $ le carat. Trois autres kimberlites à haute teneur sont présentes dans la zone de permis bien qu’elles n’aient pas encore été forées dans la ressource.

Le projet de Tonguma comprend un permis minier de 25 ans (accordé à Octea en 2012) couvrant une superficie de 124 km 2 dans la chefferie du Bas Bambara, district de Kenema, dans la province orientale de la Sierra Leone. Le projet Tonguma est adjacent et contient le prolongement en grève des dykes de kimberlite diamantifère qui sont explorés par Stellar dans le cadre de son projet Tongo. Un permis minier à Tongo est en cours de demande auprès du ministère des Mines. Les deux licences couvrent ensemble l’ensemble des champs diamantifères renommés de Tongo, qui comprennent un certain nombre de dykes de kimberlite à haute teneur et à haute valeur diamantifère.

Octea a entrepris d’importantes activités d’exploration à Tonguma, y ​​compris plus de 58 000 m de forage au diamant ainsi que des échantillonnages en vrac qui ont produit environ 7 250 ct dont plus de 3 500 ct ont été utilisés pour l’évaluation des diamants. Une ressource présumée indépendante du JORC de 3,45 Mct a été estimée à des teneurs allant jusqu’à 290 ct / 100 t et des valeurs moyennes de diamants de 193 $ / ct, jusqu’à une profondeur maximale de 200 m, ce qui a conduit à une ressource totale présumée en carats d’environ 5 Mct estimé pour les deux projets.

La combinaison de la très haute teneur et de la valeur des diamants à Tongo et à Tonguma donne des valeurs potentielles de minerai in situ pouvant atteindre 560 $ / t.

Des consultants indépendants ont également estimé un objectif d’exploration supplémentaire significatif sur le permis de Tonguma, qui, sur la base des estimations de teneur et de tonnage à mi-portée, aboutit à un objectif d’exploration potentiel de 8 Mct supplémentaires. L’intention est de ramener la «cible d’exploration» dans la catégorie des ressources JORC en temps opportun, cependant, ces estimations restent de nature conceptuelle et il est incertain si une exploration plus poussée aboutira à l’estimation d’une ressource minérale.

Un rapport complet d’une personne compétente indépendante sur le projet Tonguma et les projets Stellar existants, y compris Tongo, est en cours de préparation par MPH Consulting, basé à Toronto, et sera inclus dans tout document d’admission publié dans le cadre de l’opération potentielle.

Compte tenu de la proximité des deux projets, la transaction potentielle, si elle est réalisée, devrait permettre à Stellar d’entreprendre à la fois une exploitation minière de surface et souterraine sur les deux licences. Il est envisagé que le traitement soit effectué de manière centralisée, en utilisant l’usine de production existante de 50 t / h qui sera transférée dans la zone du projet depuis la mine Koidu d’Octea, à environ 60 km au nord de Tonguma. Grâce à l’extraction de deux ressources distinctes et au traitement centralisé du minerai, la société espère être en mesure de fonctionner plus efficacement, réalisant ainsi un certain nombre d’économies de coûts et générant des taux de production considérablement accrus. Cela devrait également avoir un impact significatif sur les futurs revenus et marges de Stellar.

La mise de fonds initiale pour Tongo en tant que projet autonome a déjà été rapportée par Stellar à environ 25 millions de dollars. Les consultants indépendants Paradigm Project Management (PPM), qui, avec SRK Consulting, préparent le plan minier combiné Tongo / Tonguma, évaluent les besoins en capital initial à environ 40 millions de dollars (hors fonds de roulement) pour établir la production du projet combiné. Cependant, le projet élargi entraînerait également des niveaux de production et des revenus nettement plus élevés que la seule mine de Tongo. Le plan final de la mine Tongo / Tonguma par PPM / SRK sera reçu dans un proche avenir et fournira beaucoup plus de détails sur les taux de production, les revenus et les coûts d’investissement / d’exploitation.