Alfa Laval cible le marché du contrôle de flux industriel avec l’offre de Neles

Moins de deux semaines après avoir été une entité publique, Neles a fait l’objet d’une offre publique d’achat amicale d’Alfa Laval AB.

Les deux ont conclu un accord de combinaison en vertu duquel Alfa Laval fera une offre publique d’achat au comptant volontaire recommandée pour toutes les actions émises et en circulation de Neles qui ne sont pas détenues par Neles ou l’une de ses filiales, ont déclaré les deux sociétés.

L’offre d’achat en espèces de 11,50 € / action (13 $ / action) valorise Neles à environ 1,7 milliard d’euros, ce qui représente une prime de 32,8% par rapport au cours de clôture de l’action Neles le 10 juillet.

Alfa Laval, l’un des principaux fournisseurs mondiaux de produits et de solutions basés sur ses technologies clés de transfert de chaleur, de séparation et de traitement des fluides, a identifié le marché du contrôle de flux industriel comme un domaine de croissance clé, a-t-il déclaré. L’opération envisagée lui permet de renforcer considérablement sa présence dans le grand espace de contrôle des flux industriels où l’entreprise propose actuellement principalement des solutions d’efficacité énergétique, ont-ils déclaré.

«D’un autre côté, Alfa Laval pense qu’il existe plusieurs domaines dans lesquels l’appartenance au groupe Alfa Laval peut apporter une contribution significative au développement futur de Neles, par exemple en tirant parti de la plate-forme mondiale existante d’Alfa Laval», a-t-il déclaré.

Certains des produits d’Alfa Laval sont utilisés dans le secteur de l’ingénierie, l’industrie minière et le secteur de la raffinerie, le traitement des eaux usées et la création d’un climat intérieur confortable.

Neles, qui a commencé ses activités à la Bourse d’Helsinki le 1er juillet dans le cadre de la scission et de la fusion partielles de Metso avec Outotec, est un leader mondial des solutions et services de contrôle de flux. Les vannes et les technologies d’automatisation des vannes de la société sont réputées pour leur qualité, leur fiabilité et leur sécurité maximale, dit-il.

Les membres du conseil d’administration de Neles qui ont participé au processus décisionnel ont décidé à l’unanimité de recommander aux actionnaires de Neles d’accepter l’offre publique d’achat, tandis que Cevian Capital, qui détient environ 10,9% des actions émises et en circulation de Neles, a aux conditions d’usage, s’engager irrévocablement à accepter l’offre.

Alfa Laval publiera le ou vers le 13 août 2020 un document d’offre publique d’achat contenant des informations détaillées sur l’offre publique d’achat et des informations sur la manière de l’accepter. La période de l’offre devrait commencer à cette date ou vers cette date et expirer le ou vers le 22 octobre 2020, à moins que la période de l’offre ne soit prolongée par Alfa Laval.

«Neles et Alfa Laval créeraient un acteur mondial plus grand et plus fort sur le marché du contrôle de flux», ont-ils déclaré. «En tant que société fusionnée, Neles deviendrait une partie intégrante de la structure organisationnelle d’Alfa Laval tout en conservant en grande partie sa structure opérationnelle et sa forte identité au sein du réseau Alfa Laval.

Le chiffre d’affaires combiné de la société combinée pour la période de 12 mois close le 31 mars 2020 s’élevait à environ 53,8 milliards SEK (5,9 milliards de dollars) et comptait un total combiné d’environ 20300 employés dans le monde au 31 mars 2020.

« La transaction devrait être un bénéfice par action relutif pour Alfa Laval à partir de la première année suivant la finalisation de l’offre publique d’achat », ont-ils déclaré.

Il existe plusieurs domaines dans lesquels faire partie du groupe Alfa Laval peut apporter une contribution significative au développement futur de Neles, dit Alfa Laval, avec certaines opportunités stratégiques, notamment:

  • Tirer parti de l’infrastructure de réseau de service d’Alfa Laval d’environ 100 centres de service dans le monde;
  • Tirer parti de la présence d’entrepôt automatisé d’Alfa Laval en Amérique du Nord, en Europe et en Asie dans la distribution mondiale de pièces de Neles. La configuration est bien adaptée à la gamme de produits de Neles et peut fournir une solution de classe mondiale sur le marché des flux industriels, dit-il; et
  • Croissance des acquisitions: Alfa Laval a une longue histoire de transactions de fusions et acquisitions réussies et la solidité financière nécessaire pour soutenir un programme d’acquisition significatif sur le marché des flux industriels.

Commentant l’offre, Tom Erixon, président et chef de la direction d’Alfa Laval, a déclaré: «L’accord proposé offre une logique industrielle forte: nos activités se complètent bien avec très peu d’opérations qui se chevauchent. Alfa Laval dispose des ressources nécessaires pour investir et soutenir le développement de Neles pour les années à venir, tandis que notre réseau de service mondial offre à Neles une plate-forme de type «plug and play». En tant que propriétaire, Alfa Laval s’engagerait dans la stratégie et le plan industriel de Neles tout en offrant une plateforme puissante pour permettre une croissance future. Le match est presque parfait.

Olli Isotalo, président et chef de la direction de Neles, a déclaré: «Nous considérons cette offre comme une preuve claire du bon et solide travail accompli au fil des ans. Cela signifie qu’Alfa Laval croit et apprécie notre stratégie, nos produits et, surtout, le savoir-faire de nos employés. Nous continuons à servir nos clients et à exécuter notre stratégie et nous sommes ravis d’apprendre qu’Alfa Laval soutiendrait nos efforts.