Americas Silver et Pershing Gold s’associent

Americas Silver Corp et Pershing Gold Corp ont conclu un accord définitif pour réaliser un regroupement d’entreprises et créer une société de croissance de métaux précieux à faible coût dans les Amériques. Cela englobe un portefeuille diversifié d’actifs de métaux précieux dans les Amériques et combine deux mines polymétalliques en production au Mexique et dans l’Idaho qui devraient produire environ 7,0 Moz équivalent argent avec un projet de développement de métaux précieux prêt à l’emploi attrayant au Nevada avec le potentiel, démontré par une étude de faisabilité, pour ajouter environ 91 000 onces d’or par an.

Les autres points saillants de l’investissement clé de la société fusionnée comprennent:

  • Augmentation de la croissance et de l’échelle: la croissance de la production de métaux précieux à court terme de Relief Canyon et de la zone 120 et la montée en puissance en cours à la mine de San Rafael devraient améliorer considérablement la production et les flux de trésorerie en 2020 et au-delà.
  • Équipe de direction et conseil d’administration éprouvés: expérience confirmée du financement, de l’acquisition, de la construction et de l’exploitation de mines à ciel ouvert et souterraines
  • Solide position financière: augmentation de la génération de flux de trésorerie de la mine de San Rafael et meilleur accès aux capitaux pour financer le développement de Relief Canyon
  • Amélioration du profil des marchés financiers: la société issue du regroupement devrait attirer une base d’actionnaires institutionnels plus large, élargir la couverture de la recherche et améliorer la liquidité des transactions d’actions
  • Proposition de valeur convaincante: effet de levier parmi les actions juniors de métaux précieux et valorisation relative attrayante pour soutenir une éventuelle réévaluation future
  • Approbation unanime du conseil et soutien important des actionnaires de Pershing: le conseil d’administration des deux sociétés a recommandé à l’unanimité le soutien de l’opération.

De plus, Barry Honig a conclu une convention de blocage inconditionnel en faveur de l’opération, ce qui représente un soutien à l’opération d’environ 31% des actions ordinaires en circulation et 87% des actions privilégiées en circulation de Pershing.

«Cette transaction correspond à notre initiative déclarée de bâtir une société de métaux précieux rentable et à faible coût dans les Amériques en exploitant et en construisant des projets à faible risque, à faible capital et à rendement élevé», a déclaré Darren Blasutti, président et chef de la direction d’Americas Silver. «Avec la construction dans les délais et le budget et la mise en service rapide de San Rafael maintenant achevés avec succès, nous nous concentrons sur la prochaine étape de la croissance – la transaction d’aujourd’hui offre cette plate-forme de croissance, tout en nous fournissant également une exposition supplémentaire aux métaux précieux et un proche -présence opérationnelle à terme au Nevada.

«Nous sommes ravis d’annoncer la transaction d’aujourd’hui et pensons que cela ouvre la voie au développement de Relief Canyon», a déclaré Steve Alfers, président et chef de la direction de Pershing. «Grâce aux capacités financières et opérationnelles accrues de la société fusionnée, nos actionnaires sont mieux placés pour tirer une valeur significative de Relief Canyon au fur et à mesure de son avancement au cours de la construction et de la production.»

Avantages pour Americas Silver

  • Ajout d’un projet de développement de métaux précieux de haute qualité prêt à la pelle avec une faible intensité de capital et une économie de projet robuste aux prix actuels de l’or
  • Base d’opérations du Nevada avec un vaste ensemble de terrains prospectifs et sous-explorés
  • Immédiatement relutive des réserves et des ressources minérales de métaux précieux et sur toutes les mesures financières d’ici 2020
  • L’étude de faisabilité du projet Relief Canyon met en évidence environ 91 000 onces de production annuelle d’or, une VAN avant impôts (remise de 5%) de 118 millions de dollars et un TRI avant impôts de 71% aux prix de l’or au comptant.

Avantages pour Pershing

  • Prime initiale immédiate d’environ 40% par rapport au cours de clôture des actions ordinaires de Pershing avant l’annonce de l’opération
  • Exposition continue significative aux jalons futurs de création de valeur à Relief Canyon, ainsi qu’au portefeuille de qualité d’Americas Silver d’actifs de production, de développement et d’exploration grâce à une participation importante dans une société plus grande et plus diversifiée
  • Équipe éprouvée de construction et d’exploitation de la mine pour développer Relief Canyon
  • L’amélioration de la taille et de la qualité permet de financer Relief Canyon à moindre coût en capital
  • Atténuation du risque lié à un seul actif.