Les Australiens fusionnent pour former un producteur sérieux de plomb-zinc

 Perilya et CBH Resources fusionneront leurs activités pour créer un producteur mondialement important de plomb et de zinc. La fusion sera mise en œuvre via des schémas d’arrangement interdépendants pour l’acquisition de toutes les actions ordinaires CBH et des obligations convertibles CBH par Perilya et se traduira par la ligne de Broken Hill de lode ayant un seul propriétaire pour la première fois de son histoire résultant en un efficacité.

Le groupe combiné disposera d’une base de production plus flexible et diversifiée grâce à des opérations multi-mines à Broken Hill, Endeavour et Flinders et disposera d’un solide pipeline de développement comprenant les projets Panorama et Mount Oxide et le gisement Hera, selon Perilya.

Avant le vote des actionnaires de CBH sur la fusion, certains actifs de pré-développement de CBH, notamment Mineral Hill, Sorby Hills et Constance Range, seront séparés en une nouvelle société, Kimberley Metals, et ses actions seront distribuées aux actionnaires de CBH par voie de réduction de capital..

Aux termes de la fusion, les actionnaires de CBH recevront:

  • 1 action ordinaire Perilya pour 3 actions CBH
  • 1 option Perilya pour 20 actions CBH
  • Les actions de Kimberley Metals devraient être d’environ 1 action de Kimberley Metals pour 9,2 actions de CBH.

Sur la base de la moyenne pondérée en fonction du volume des cours de négociation sur ASX de Perilya et CBH pour le mois précédant le 19 mars 2008 inclus, et de la valeur de l’option Perilya, la fusion offrirait une prime aux actionnaires de CBH d’environ 27%.

En l’absence de proposition supérieure, la fusion a été recommandée à l’unanimité par le conseil d’administration de CBH. Les administrateurs de CBH devaient voter toutes les actions qu’ils détenaient personnellement en faveur de l’opération.

Toho Zinc Co, le plus grand détenteur d’actions et de billets CBH de CBH, a indiqué qu’il soutenait la fusion en l’absence d’une proposition supérieure et de tout changement important de circonstances.

Patrick O’Connor, actuel Président de Perilya, deviendra Président du groupe combiné. Stephen Dennis, Jim Wall et un représentant de Toho rejoindront le conseil d’administration de la nouvelle société. L’équipe de direction du groupe fusionné sera dirigée par Stephen Dennis, actuellement chef de la direction de CBH, le reste de la direction de la société provenant des talents de gestion des deux sociétés.