Barrick fusionne avec Randgold pour créer un nouveau géant de l’industrie aurifère

Barrick Gold Corporation a annoncé aujourd’hui qu’elle était parvenue à un accord sur les modalités d’une fusion d’actions pour actions recommandée de Barrick et Randgold Resources. «La fusion créera une société aurifère de premier plan avec la plus grande concentration d’actifs aurifères de niveau 1 de l’industrie, dirigée par une équipe de direction éprouvée de propriétaires. Des mesures d’exploitation supérieures, y compris la marge d’EBITDA ajusté la plus élevée et la position de coûts décaissés totale la plus basse parmi les pairs seniors de l’or, soutiendront un investissement durable dans la croissance et le rendement pour les actionnaires. »

La fusion est soumise à l’approbation des deux groupes d’actionnaires, aux approbations réglementaires et aux autres conditions de clôture habituelles. Il est prévu que la fusion soit mise en œuvre au moyen d’un plan d’arrangement sanctionné par un tribunal de Randgold Resources Ltd et des actionnaires de Randgold en vertu de l’article 125 de la loi de 1991 sur les sociétés (Jersey), avec le capital social entièrement émis et à émettre de Randgold est racheté par Barrick. Aux termes de la fusion, chaque actionnaire de Randgold recevra 6,1280 actions New Barrick pour chaque action de Randgold. Après la réalisation de la fusion, les actionnaires de Barrick détiendront environ 66,6% et les actionnaires de Randgold détiendront environ 33,4% de New Barrick Group sur une base entièrement diluée.

Commentant l’annonce d’aujourd’hui, John L. Thornton, président exécutif de Barrick, a déclaré: «La combinaison de Barrick et Randgold créera un nouveau champion de la création de valeur dans l’industrie minière aurifère, rassemblant la plus grande collection d’actifs aurifères de premier rang au monde, avec une équipe de direction éprouvée qui a toujours produit parmi les meilleurs rendements pour les actionnaires du secteur aurifère au cours de la dernière décennie. Notre mesure primordiale du succès sera le rendement que nous générons et non le nombre d’onces que nous produisons, en équilibrant audace et prudence pour offrir des rendements constants et croissants à nos collègues propriétaires, un concept vraiment simple mais radical et réalisable. Il n’y a pas de prime dans la fusion parce que nous croyons fermement en l’opportunité d’ajouter une valeur significative pour nos actionnaires grâce à la gestion disciplinée de notre base d’actifs combinée et à une concentration sur une croissance vraiment rentable.

Commentant l’annonce d’aujourd’hui, Mark Bristow, PDG de Randgold, a déclaré: «Notre industrie a été critiquée pour son orientation à court terme, sa croissance indisciplinée et ses faibles rendements sur le capital investi. La société fusionnée sera très différente. Son objectif sera de fournir des rendements de premier ordre dans le secteur, et pour y parvenir, nous devrons avoir une vision très critique de notre base d’actifs et de la façon dont nous gérons notre entreprise, et être prêts à prendre des décisions difficiles. En employant une stratégie similaire à celle qui s’est avérée très fructueuse chez Randgold, mais à plus grande échelle, le New Barrick Group tirera parti de certaines des meilleures mines et talents du monde pour créer une valeur réelle pour toutes les parties prenantes.

La fusion devrait être clôturée d’ici le premier trimestre 2019. Après la réalisation de la fusion:

  • John L. Thornton, président exécutif de Barrick, deviendra président exécutif du New Barrick Group.
  • Mark Bristow, chef de la direction de Randgold, deviendra président et chef de la direction du New Barrick Group.
  • Graham Shuttleworth, directeur financier et chef des finances de Randgold, deviendra vice-président exécutif principal et chef des finances du New Barrick Group.
  • Kevin Thomson, vice-président exécutif principal, Questions stratégiques de Barrick, deviendra vice-président exécutif principal, Questions stratégiques du New Barrick Group.
  • Les deux tiers des administrateurs du conseil d’administration du New Barrick Group seront proposés par Barrick et un tiers par Randgold.

Les actions du New Barrick Group émises aux actionnaires de Randgold seront admises à la négociation à la Bourse de New York et à la Bourse de Toronto, sous réserve de l’approbation ou de l’acceptation de chaque échange.