Barrick dans un accord de coopération stratégique avec Shandong Gold

Barrick Gold a conclu un accord de coopération stratégique avec Shandong Gold Group, la principale société minière souterraine de Chine, basée à Jinan, dans la province du Shandong. Dans la première étape du nouveau partenariat, Shandong Gold Mining Co, la société cotée du Shandong Gold Group, acquerra 50% de la mine Veladero de Barrick dans la province de San Juan, en Argentine, pour 960 millions de dollars. Dans un deuxième temps, Barrick et Shandong formeront un groupe de travail pour explorer le développement conjoint du gisement Pascua-Lama. Dans un troisième temps, les deux sociétés évalueront des opportunités d’investissement supplémentaires sur la très prometteuse ceinture aurifère El Indio à la frontière de l’Argentine et du Chili, qui héberge un cluster de mines d’or et de projets de classe mondiale, notamment Veladero, Pascua-Lama et Alturas.

Sur la photo, le président exécutif de Barrick, John L. Thornton (à gauche) et le président du Shandong Gold, Chen Yumin (à droite), marquent la signature d’un accord de coopération stratégique entre les deux sociétés à Jinan, dans la province du Shandong.

«Notre ambition est de faire de Barrick une entreprise leader du 21 e siècle dans n’importe quel secteur et dans n’importe quelle juridiction, et par définition, cela signifie créer une relation distinctive, durable et basée sur la confiance avec la Chine et les meilleures entreprises chinoises. Cet accord nous fait suivre cette voie. Shandong est un partenaire idéal pour nous aider à libérer les richesses minérales inexploitées de la ceinture El Indio à long terme, tout en travaillant avec nous pour générer plus de valeur de la mine Veladero aujourd’hui », a déclaré Thornton. «Nous sommes impatients de travailler en partenariat avec Shandong, de partager l’expertise, le talent et le capital minier et de développement de manière à créer une valeur ajoutée pour nos propriétaires respectifs et nos partenaires gouvernementaux et communautaires dans la province de San Juan.

«Notre objectif est de construire une relation à long terme avec Barrick, et cet accord résume exactement ce que nous voulions réaliser», a déclaré Chen. «Dans cette économie mondiale, il est plus important que jamais de trouver des partenaires internationaux ayant une vision commune pour développer les mines et générer la prospérité d’une manière écologiquement et socialement responsable. Nous sommes ravis d’entrer dans l’industrie minière dynamique de l’Argentine en partenariat avec Barrick à Veladero, tout en explorant d’autres opportunités dans l’un des districts miniers les plus prometteurs au monde.

À la fin de la transaction, la mine Veladero sera supervisée par un conseil de coentreprise composé de trois candidats nommés par chaque société. Afin d’assurer la continuité des opérations, les deux sociétés ont l’intention de maintenir l’ équipe de direction actuelle de la mine après la clôture de la transaction.

Le produit de la transaction de Barrick sera utilisé pour réduire la dette et pour des investissements dans l’entreprise afin d’accroître le flux de trésorerie disponible par action.

La transaction devrait se conclure à la fin du deuxième trimestre de 2017 et est soumise à des approbations réglementaires et autres, y compris l’approbation des actionnaires de Shandong Gold Mining Co, et à d’autres conditions de clôture habituelles.

Shandong Gold Group, le détenteur direct et indirect de 56% des actions en circulation de Shandong Gold, a irrévocablement accepté de voter en faveur de la transaction proposée.

La transaction a reçu les approbations de la Commission nationale chinoise de développement et de réforme (NDRC) et de la Commission de supervision et d’administration des actifs (SASAC) de la province du Shandong. Des demandes d’approbation par d’autres autorités de régulation chinoises, notamment le MOFCOM (Ministère du commerce) et SAFE (Administration d’État des changes), sont en cours.

Shandong a des engagements de financement en place pour la valeur totale de la transaction.

Barrick et Shandong ont commencé à développer un tel partenariat en avril 2016 avec une rencontre entre les présidents des deux sociétés. Au cours de l’année qui a suivi, nous nous sommes beaucoup engagés à comprendre les valeurs, les priorités stratégiques et les capacités opérationnelles respectives de chacun. La haute direction et les équipes interfonctionnelles ont participé à plusieurs visites conjointes des sites des opérations de Barrick et du Shandong en Argentine, au Canada et en Chine. Compte tenu de l’engagement des deux entreprises envers l’innovation dans le secteur minier, Barrick a créé un canal pour partager des idées sur l’utilisation de la technologie et de la numérisation pour réaliser des changements progressifs en matière d’efficacité, de sécurité et de gérance de l’environnement. L’équipe de Barrick est dirigée par la chef de l’innovation Michelle Ash. L’équipe de Shandong est dirigée par le directeur général adjoint de la technologie Cui Lun.

En vertu de l’accord, Barrick et Shandong tireront parti de leurs forces respectives pour optimiser et rehausser la valeur de la mine Veladero, conformément à la première étape du partenariat. Dans la deuxième étape, Shandong travaillera avec Barrick pour explorer le potentiel d’investissement et de développement conjoint du gisement de Pascua-Lama. Pour faire avancer cela, Shandong intégrera une équipe d’ingénieurs miniers souterrains et de spécialistes du développement de projets à l’équipe de projet Pascua-Lama de Barrick.

Au cours de la troisième étape, les entreprises ont également convenu de travailler ensemble pour explorer des opportunités d’investissement et de développement supplémentaires sur la ceinture d’El Indio, y compris le projet Alturas, en plus d’autres opportunités mondiales.

En complément de l’expérience d’exploitation et de l’expertise de Barrick dans la région, le Shandong donnera accès à une importante expertise interne en ingénierie, construction et exploitation minière, avec un accent particulier sur l’exploitation minière souterraine, ainsi que l’accès au capital et à l’équipement.

La mine Veladero est située dans la province de San Juan en Argentine, sur la ceinture très prometteuse d’El Indo, à environ 10 km du projet Pascua-Lama de Barrick. Veladero est situé à une altitude comprise entre 4 000 et 4 850 m au-dessus du niveau de la mer, à environ 375 km au nord-ouest de la ville de San Juan. Au 31 décembre 2016, la mine avait des réserves d’or prouvées et probables de 6,7 Moz et des ressources aurifères mesurées et indiquées de 3,3 Moz. La mine devrait produire de 770 000 à 830 000 onces d’or en 2017, à un coût de vente de 750 à 800 $ / oz et à des coûts de maintien tout compris de 840 à 940 $ / oz.

Basée à Jinan, dans la province du Shandong, en Chine, Shandong Gold Group a été fondée en 1996 et compte aujourd’hui 23 000 employés. Shandong Gold Mining Co a été cotée à la Bourse de Shanghai en 2003 et a une capitalisation boursière actuelle d’environ 9,6 milliards de dollars. Shandong Gold Group a produit environ 1,2 Moz d’or en 2016 et est la seule société minière en Chine à être nommée «Entreprise nationale respectueuse de l’environnement» par le gouvernement chinois.