Teck Cominco va acquérir Global Copper

Global Copper et Teck Cominco ont conclu une entente pour que Teck acquière Global au moyen d’un arrangement en vertu de la Business Corporations Act (Colombie-Britannique). Le principal actif de Global est le gisement de cuivre / molybdène Relincho situé dans le nord du Chili, à environ 660 km au nord de Santiago. 

En vertu de l’arrangement, les actionnaires de Global recevront 12 $ CA ou 0,26667 d’une action à droit de vote subalterne de classe B de Teck par action ordinaire de Global, sous réserve de la proportion, et une action d’une nouvelle société, qui s’appellera Lumina Copper Corp.  

Lumina Copper détiendra tous les actifs de Global autres que le projet Relincho, y compris la participation de Global dans les propriétés Taca Taca et San Jorge en Argentine, 10 millions de dollars en espèces et une redevance de 1,5% sur le rendement net de la fonderie à l’égard du projet Relincho, payable à compter du la cinquième année après le début de la production commerciale.

La transaction valorise effectivement le projet Relincho à un minimum de 415 millions de dollars. La contrepartie minimale de 12,00 $ payable par Teck représente une prime de 29% par rapport au cours moyen pondéré en fonction du volume sur 20 jours des actions ordinaires de Global à la Bourse de Toronto au 11 avril 2008, à l’exclusion de la valeur des actions de Lumina devant être reçues par les actionnaires de Global..
 
Ross Beaty, président de Global, a déclaré: «Je suis très heureux de l’excellente offre de Teck d’acquérir notre société. Je connais bien Teck – c’est une société minière diversifiée exceptionnelle avec de vastes opérations de cuivre au Chili et est tout à fait capable de développer Relincho en une mine majeure. Les actionnaires mondiaux conserveront une exposition au
développement futur de Relincho grâce à la redevance Relincho, et une exposition importante au cuivre et au potentiel d’exploration grâce aux actifs de notre nouvelle société une fois que cet accord sera conclu. J’encourage tous les actionnaires mondiaux à voter en faveur de cette transaction. »

Don Lindsay, président et chef de la direction de Teck, a déclaré: «Nous sommes très heureux de pouvoir apporter cet ajout substantiel à notre portefeuille de cuivre chilien, qui comprend déjà deux mines en exploitation avec un excellent potentiel de développement à court terme et le plus grand portefeuille étranger de terres d’exploration dans le pays. Sur la base de l’estimation des ressources publiée par Global pour Relincho, cette acquisition augmentera les ressources de cuivre mesurées et indiquées de Teck Cominco d’environ 25% sur une base de cuivre contenu. »
Le projet Relincho est situé dans la région III, au Chili, à environ 54 km au nord-est de la ville de Vallenar. Il se compose d’un grand système de porphyre cuivre / molybdène de «style andin». Global explore et développe le projet Relincho depuis juin 2006. À propos de Lumina Copper Corp

Lumina Copper sera propriétaire du projet de cuivre / or Taca Taca situé dans le nord de l’Argentine. En janvier 2008, Global a accordé une option à Rio Tinto pour acquérir une participation de 75% dans Taca Taca et Rio Tinto est actuellement engagé dans une campagne de forage d’exploration. De plus, la société sera propriétaire du projet de cuivre / or San Jorge situé dans le centre de l’
Argentine. En mai 2006, Global a accordé à Coro Mining une option pour acquérir une participation de 100% dans le projet de San Jorge, sous réserve que Coro effectue des paiements en actions et en espèces à Global sur la base des réserves de cuivre contenues dans l’étude de faisabilité en cours de préparation.